N型电池主流技术路线之一，行业巨头TOPCon转化效率再创新纪录，被视为下一代的电池技术，将成为光伏电池扩产的主流路线。这家公司最早一批实现GW级量产。

　　N型电池主流技术路线之一，行业巨头TOPCon转化效率再创新纪录光伏发电系统的核心，美国停征这类光伏产品“双反”关税医疗机构最重要的硬件设施，更新改造有望涌现千亿级需求11月底前停止销售，该替代产品渗透率快速提升微软成立“工业元宇宙”团队，未来市场空间或超达万亿银行业加大“三农”领域金融支持力度

　　日前，晶科能源公告，全资子公司浙江晶科能源有限公司自主研发的182N型高效单晶硅电池（TOPCon）转化效率经中国计量科学院第三方测试认证，全面积电池转化效率达到26.1%，再次创造了182及以上尺寸大面积N型单晶钝化接触（TOPCon）电池转化效率新的纪录。

　　基于目前的效率、成本测算，TOPCon相较PERC已有一定经济性，年初以来继晶科等企业外，越来越多的企业开始大规模投产TOPCon。TOPCon在PERC的基础上更换为N型衬底，增加隧穿氧化层及多晶硅层，降低载流子复合，实现效率的显著提升，目前领先企业量产效率在24.7-25.1%，并在衰减率、双面率、温度系数方面也有明显优势。中泰证券分析指出，2022-2023年是光伏电池片环节扩产大年，而TOPCon将成为2022-2023年电池扩产的主流路线。TOPCon优秀的盈利能力将对产业资本形成较大的吸附效应，进而对其他电池技术路线形成挤压态势。基于此，行业将进入一轮TOPCon的黄金投资窗口期。

　　上市公司中，中来股份控股子公司中来光电是国内最早一批从事高效N型TOPCon双面电池研发并实现GW级量产的专业化企业，新投产的1.5GW N型TOPCon电池产线%。钧达股份表示，预计今年TOPCon产品的出货量在2GW之上，PERC产品出货量8.5GW之上，公司N型产品一期8GW产能已经投产，目前正处于调试过程中，即将实现量产。亿晶光电目前有TOPCon电池实验线mm TOPCon组件研发流程及相关产品认证，一期10GW高效N型TOPCon光伏电池项目预计2023年6月开始投产。

　　据行业媒体报道，美国暂停了对进口太阳能电池和组件征收反倾销和反补贴关税，针对这些进口电池和组件的反补贴税流程已实施了两年。根据公告，拜登总统暂时免除了对使用中国制造的零部件在柬埔寨、马来西亚、泰国或越南组装的太阳能电池和组件征收的所有反倾销或反补贴税。

　　光伏组件是光伏发电系统的核心，兼具ToB和ToC属性。东亚前海分析指出，品牌为组件企业提供多元价值，一线厂商凭借品牌优势具备更高的报价能力和单瓦净利，同时全球化销售渠道有助于形成海外市场竞争优势；随着下游应用技术的变革，BIPV等新型业务将为组件厂商带来发展新机遇。保守预期下，2022 年全球光伏组件市场规模将达521亿美元，同比增长66.92%；至2025年，全球光伏组件市场规模将达771亿美元，2021-2025年复合年均增长率为25.40%。

　　上市公司中，东方日升光伏组件年产能为22.1GW，“马来西亚3GW高效太阳能电池及组件制造项目”已于今年5月中旬开始投产并承接相关销售订单。中信博主要产品为光伏跟踪支架、固定支架及BIPV产品，拥有国内常州、繁昌生产基地，国外印度生产基地，拥有国内外共计12.2GW设计产能。捷佳伟创提供满足下游客户技术需求的设备解决方案，包括PERC、TOPCon、HJT、HBC、IBC、钙钛矿等技术的设备，国外订单主要集中在东南亚、南亚、欧洲等地区。

　　当前基层医院、公立医院建设如火如荼，政策及千亿资金层面推动新基建实质落地，2020年后医疗设施开工建设进程加速，大多数预计完工的时间在22-25年之间，机构预计未来3年国内医疗设备等需求将加速释放，市场空间持续扩容。

　　9月13日，国常会确定专项再贷款与财政贴息配套支持部分领域设备更新改造，以实现扩市场需求、增发展后劲的目标。为响应国常会的决定，近日卫健委发布通知，拟使用财政贴息贷款更新改造医疗设备，并拟于近期发布配套政策，进一步明确使用财政贴息贷款更新改造医疗设备在医院端落地实施的政策。目前各省市积极响应政策，均已开始执行使用财政贴息贷款更新改造医疗设备需求的调查工作。开源证券分析指出，仅浙江、江苏、安徽三省已上报约180亿元的设备采购需求，由此可推，全国数千亿级医疗设备更新改造需求即将释放，医疗器械行业将持续市场需求的高景气时期。

　　上市公司中，赛科希德表示，公司主要产品为凝血、血液流变、血沉压积、血小板聚集等自动化检测仪器及配套的试剂和耗材，完全符合国家财政贴息贷款支持的医疗设备更新改造范围。达实智能子公司达实久信专注于数字化洁净手术部研发及产业化，业务覆盖了洁净数字化手术部、ICU、医疗信息化、医用综合物流、中心供氧系统等医疗专项系统配套设备等多个领域，迄今已为700多家医院，承建7000多间高标准洁净手术部、ICU病房、层流病房。理邦仪器表示，作为一家国家化的医疗器械综合解决方案供应商，目前业务涵盖了病人监护、心电诊断、超声影像、妇幼健康、体外诊断及智慧医疗六大业务板块，产品远销至全球170多个国家和地区。

　　电子雷管替代加速，渗透率快速提升，传统雷管产量锐减。根据中国民爆信息网披露数据，从2022年6月份开始，电子雷管出货量达0.21亿发，环比增长40%，渗透率快速提升。同时，传统雷管产量快速减少，由6月份的0.99亿发锐减至7月份的0.17亿发，环比降幅82.8%，电子雷管替代趋势显著。

　　电子雷管在安全性、使用便捷性等方面具有显著优势，产能置换作为国家刚性要求，目前已进入冲刺阶段。东亚前海证券指出，就电子雷管市场而言，中性预测下，电子雷管的年需求量为10亿发，按其18.8元/发（含税，含2米脚线）的销售单价计算，电子雷管的市场空间约为188亿元。乐观情形下，由于目前电子雷管产能偏紧，假设其售价提高10%，市场空间将达223.3亿元，电子雷管市场空间广阔，正加速开启。

　　上市公司中，保利联合系国内集民爆一体化经营业务，为数不多集矿山工程施工总承包一级资质、市政公用工程总承包一级、爆破专业一级于一体的大型综合民爆服务商，目前公司的民爆产品产销位居前列，数码电子雷管产能第一。壶化股份是国内首批取得煤矿许用数码电子雷管安全标志证书的3家企业之一。此前公司自主研发的煤矿许用数码电子雷管，在山西长治雄山煤业二矿井下成功爆破。金奥博表示，公司目前拥有数码电子雷管年生产许可能力为8522万发，公司正在有序推进电子雷管生产线并线技术改造建立电子雷管产能规模优势，实现扩能扩产，部分产线已通过验收正式投产或通过试生产条件考核，产销量在稳步提升中。

　　据媒体报道，近期，微软内部组建了“工业元宇宙”的新团队IndustrialMetaverseCore，该团队计划帮助客户创建沉浸式新软件界面，用于操作发电厂、工业机器人和交通网络背后的工业控制系统。

　　工业元宇宙更像是智能制造的未来形态，可以理解为元宇宙相关技术在工业领域的应用，基于空间计算和物联网等技术，将现实工业环境中的研发设计、生产制造、营销销售、售后服务等场景建立数字孪生平台，通过虚拟空间和现实空间的相互指导和优化，形成全新的工业体系，实现降本提效、高效协同、节能减排的效果。业内人士王珏认为未来制造不再是简单地用设备去生产，而是把所有制造设备变成智能化机器，工业元宇宙将迎来万亿级市场。

　　上市公司中，宝通科技率先布局工业元宇宙，数字孪生智慧矿山系统和BOTONSPACE1等产品，BOTONSPACE1可用于工业等场景。众合科技于2021年9月发布了一苇数智·智慧交通时空大数据平台，该平台在技术层级架构和工业元宇宙相匹配，目的都是为了提高实际工业生产的效率与效益，可以看做是工业元宇宙在轨交行业的探索者和实践者。盈趣科技在工业元宇宙层面，积极开展数字孪生技术研究与应用，获得2020年厦门市科技进步二等奖。

　　农业农村部、水利部等8部门联合印发《关于扩大当前农业农村基础设施建设投资的工作方案》。《方案》明确，从现在到年底前，聚焦农业农村基础设施短板弱项，突出抓好灌区等水利设施建设和改造升级、农田水利设施补短板，以及现代设施农业和农产品仓储保鲜冷链物流设施等项目建设，加快在建项目实施进度，开工一批新项目，确保尽快形成实物工作量、尽快见效，为保供防通胀、稳住经济大盘奠定坚实基础。

　　农业银行今年将加大对秋收秋种的支持力度，预计秋收期间，将累计投放3000亿元以上涉农贷款，重点支持粮食生产、农产品收储、冷链物流、农田设施建设等领域。从国有大行到农商行，银行业不断加大对“三农”领域的金融支持力度，助力乡村振兴。作为金融支持乡村振兴的重要途径，银行业涉农贷款实现较快增长。未来涉农信贷有望进一步丰富，为乡村振兴提供更多金融活水。

　　公司方面，智慧农业涉足农业信息化、农业物联网、农业大数据、农资连锁经营等领域，农业机械制造是主要营收来源，旗下上农信是唯一一个获得政府认可的综合性农业信息软件开发平台；河化股份是以尿素为主的化肥生产企业，主导产品生产能力为合成氨21万吨/年、尿素34万吨/年，尿素产品占广西年产量的60%，公司是广西重点化肥骨干企业；大北农主营饲料科技产业和养猪科技产业，主要产品为饲料产品、养殖产品、种业产品、植保产品等，公司是国内转基因育种技术引领者，旗下多个转基因玉米品种获得多个区域的安全证书。